À propos de TradeStation
TradeStation appartient à TradeStation Group, dont plusieurs sociétés opèrent sous la même marque. Pour l’Europe, l’interlocuteur est TradeStation Europe B.V., inscrite à la Chambre de commerce néerlandaise sous le numéro 89426657, agréée et supervisée par l’Autorité néerlandaise des marchés financiers, l’AFM. Selon son site, elle agit uniquement comme courtier d’exécution pour les citoyens européens et ne fournit aucun conseil en investissement, en trading ou en stratégie. La société sœur américaine, TradeStation Securities Inc., relève de la SEC, n’est pas régulée par l’AFM et peut proposer des services qui ne sont pas accessibles aux clients résidant en Europe.
La marque, qui a pour slogan Born to Trade, s’adresse aux traders actifs et expérimentés qui veulent intervenir depuis l’Europe sur les marchés américains. Elle donne accès aux actions, aux options, aux contrats à terme et aux options sur futures, ainsi qu’à plus de 3 000 ETF et ETP, dont des ETP sur le bitcoin au comptant et d’autres cryptoactifs ; le site précise toutefois que les ETF ne sont ouverts qu’aux clients professionnels sur option et que les produits complexes exigent un questionnaire. Pour les futures, des marges intrajournalières réduites existent sur les indices américains, certains contrats et des produits Eurex. Les options sur futures, négociées sur FuturesPlus, demandent au moins 5 000 dollars de fonds propres en début de journée.
Côté plateformes, TradeStation propose son logiciel de bureau, personnalisable et programmable avec son langage EasyLanguage, la nouvelle plateforme HUB pour Windows et Mac, le trading web dans le navigateur, des applications iOS et Android, le trading simulé et le backtesting sur des décennies de données historiques, ainsi qu’OptionStation Pro pour les options. Les clients institutionnels disposent d’une exécution via FIX et d’une API directe, et les traders très actifs d’un service de Private Brokerage. Le pré-marché sur actions ouvre dès 6 heures, heure de l’Est américain, avant l’ouverture normale de 9 h 30, avec une liquidité plus faible et des écarts plus larges.
Le compte fonctionne en dollars. D’après les instructions de dépôt, les virements en devises étrangères sont convertis automatiquement en dollars à réception, ce qui crée un risque de change, et les retraits sont versés en dollars, les frais de conversion de la banque du client restant à sa charge. Selon la devise choisie, TradeStation indique des coordonnées bancaires chez J.P. Morgan à New York ou à la succursale d’Amsterdam de J.P. Morgan SE. L’intitulé du compte d’origine doit correspondre à celui du compte TradeStation, et il ne faut rien virer avant l’approbation du compte. Les fonds reçus entre 15 h et 22 h, heure de Paris, sont généralement disponibles le jour ouvré suivant.
Les frais sont dégressifs selon le volume mensuel, avec des paliers propres à chaque classe d’actifs. Les futures passés sur FuturesPlus coûtent 1,75 dollar par contrat et par sens, plus les frais de bourse et réglementaires, et la plateforme de bureau avec RadarScreen coûte 99,99 dollars par mois aux clients non courtage. En cas d’insuffisance de marge, TradeStation peut liquider des positions à tout moment, parfois sans préavis. Les comptes individuels et joints, jusqu’à trois titulaires, sont les plus courants. Un avis utile sur TradeStation précise les produits négociés, la plateforme utilisée, le coût réel conversion comprise, la qualité d’exécution et la disponibilité du support.